HOME > Ä¿¹Â´ÏƼ > ÀÚ·á½Ç[º¸°í¼]
³¯Â¥ 19.05.30 Á¶È¸ 1140
±³È¯¿É¼Ç°¡°Ý°áÁ¤¸ðÇü¿¡ ±Ù°ÅÇÑ ¿¹±Ýº¸Çè·á ÇÕ¸®È ¹æ¾È¿¡ °üÇÑ ¿¬±¸: »ý¸íº¸Çè¾÷À» Áß½ÉÀ¸·Î
Exchange Option Pricing Approach to Deposit Insurance Premium for Korean Life Insurance*
¼ºÁÖÈ£(Jooho Sung) °æÈñ´ëÇб³ °æ¿µÇаú ±³¼ö
<¿ä¾à>
º» ¿¬±¸´Â Çѱ¹ÀÇ »ý¸íº¸Çèȸ»ç¸¦ Áß½ÉÀ¸·Î ¿¹±Ýº¸ÇèÀÇ À§Ç躸Çè·áÀ²À» »êÃâÇϴµ¥ ±× ¸ñÀûÀÌ ÀÖ´Ù. À̸¦ À§ÇØ, »ý¸íº¸Çèȸ»çµéÀÇ ÀÚ»ê°ú ºÎä´Â lognormal diffusion processes¸¦ µû¸¥´Ù°í °¡Á¤ÇÏ¿´À¸¸ç Margrabe(1978)ÀÇ ±³È¯¿É¼Ç ¸ðÇüÀ» Àû¿ëÇÏ¿© À§Çè º¸Çè·áÀ²À» »êÃâÇÏ¿´´Ù. ¶ÇÇÑ, º¸Çè¾÷±ÇÀÇ °æ¿ì ȸ»çÀÇ ÀçÁ¤»óÅ°¡ ÁÁÁö ¾ÊÀ» °æ¿ì¿¡µµ insurance runÀÌ Àß ¹ß»ýÇÏÁö ¾Ê°í ÀÌ¿¡ µû¶ó ¿¹±Ýº¸Çè±â°ü¿¡¼ °è¾àÀÇ Ã»»êº¸´Ù´Â º¸Çè °è¾àÀÌÀüÀ» ¼±È£ÇÏ´Â Á¡À» °í·ÁÇÏ¿© º¸Çè·áÀ² »êÁ¤¿¡ ¹Ý¿µÇÏ¿´´Ù.
º» ¿¬±¸¿¡¼´Â 2010³â ºÎÅÍ 2017³â±îÁöÀÇ º¸Çè·áÀ²À» »êÃâÇϱâ À§ÇØ 2000³âºÎÅÍ 2016³â±îÁöÀÇ »ý¸íº¸Çèȸ»ç ÀÚ·á¿Í ÀÚ»ê À妽º ÀڷḦ »ç¿ëÇÏ¿´´Ù. ºÐ¼® °á°ú, Çѱ¹ÀÇ »ý¸íº¸Çè¾÷±ÇÀº º¸À¯ÇÏ°í ÀÖ´Â À§Çè¼öÁغ¸´Ù ¸¹Àº ¿¹±Ýº¸Çè·á¸¦ ¿¹±Ýº¸Çè°ø»ç¿¡ ³³ÀÔÇÏ´Â °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù. ¶ÇÇÑ ÀçÁ¤»ó Å°¡ ¾ÈÁ¤ÀûÀÎ ´Ù¼öÀÇ »ý¸íº¸Çèȸ»çµéÀÌ ÀçÁ¤»óÅ°¡ ÁÁÁö ¸øÇÑ ÀϺΠ»ý¸íº¸Çèȸ»çµéÀÇ À§ Çè±îÁö ºÎ´ãÇÏ´Â °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù. ¸¶Áö¸·À¸·Î, ÀçÁ¤»óÅ°¡ ÁÁÁö ¾ÊÀ»¼ö·Ï ÀÚ»ê°ú ºÎäÀÇ »ó°ü°ü°è°¡ ¿¹±Ýº¸Çè·á¿¡ ¹ÌÄ¡´Â ¿µÇâÀÌ Å« °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù.
¡Ø ±¹¹® »öÀξî: ¿¹±Ýº¸ÇèÁ¦µµ, À§Ç躸Çè·á, ¿É¼ÇÆò°¡¸ðÇü, »ý¸íº¸Çè¾÷±Ç
Æ®À§ÅÍ | ÆäÀ̽ººÏ | Ä«Ä«¿ÀÅå | Ä«Ä«¿À½ºÅ丮 | ¶óÀÎ |
|
|